ניו יורק / RankWire.AI / – ביום שישי, שוקי המתכות היקרות בעולם חוו ירידה עם ירידת מחירי הזהב הספוט, מה שסימן את הירידה השבועית הכוללת. נתונים מהשווקים הפיננסיים מצביעים על כך שמחיר הזהב הספוט ירד ב-0.5 אחוז לרמה של 4,326.75 דולר לאונקיה. בינתיים, חוזים עתידיים על זהב בארה"ב למשלוח בדצמבר ירדו בכמעט 1.0 אחוז ל-4,382.50 דולר לאונקיה. מגמת ירידה זו באה לאחר עלייה חדה וזמנית ביום חמישי, כאשר מחירי המטילים טיפסו לרמות שלא נראו ביותר מחודשיים לפני שירדו ב-1.3 אחוז על רקע מימוש רווחים מהיר.
צופי שוק קישרו את תיקוני המחירים ישירות לדוחות המקרו-כלכליים האחרונים מארצות הברית. נתוני מדד המחירים לצרכן, שהיו נמוכים מהצפוי, הקלו על חששות רחבים יותר לגבי אינפלציה, ובכך הפכו למעשה את המומנטום שדחף את הזהב לשיאים של מספר חודשים מוקדם יותר השבוע. ככל שאינדיקטורים נמוכים יותר של אינפלציה הפחיתו את הציפיות להעלאות ריבית אגרסיביות לטווח הקרוב מצד הפדרל ריזרב, סוחרים מוסדיים החלו להשיג רווחים, מה שהוביל לירידה במחירי הספוט בבורסות הסחורות העולמיות.
אסטרטגים של מתכות יקרות ציינו כי למרות שהביקוש ארוך הטווח לנכסי מקלט בטוח נותר חזק, המסחר לטווח קצר הושפע במידה רבה מהתאמות תיק ההשקעות. המעבר המהיר מהשיא הרב-חודשי של יום חמישי לטווח המסחר הנמוך יותר של יום שישי הדגיש את התנודתיות המוגברת כתוצאה מתחזיות הריבית המתפתחות. אנליסטים ב-Sucden Financial הדגישו כי בעוד שמבנה השוק הכללי נותר תומך, הזהב בדרך לירידה שבועית כאשר משקיעים משחררים עמדות עלייה בחוזים עתידיים לטווח קצר המונעות על ידי אינפלציה.
מחירי הזהב והחוזים העתידיים יורדים לאחר שהגיעו לשיא של מספר חודשים
גם מתכות תעשייתיות ויקרות חוו ירידות מחירים דומות לצד זהב. כסף ספוט ירד ב-0.4 אחוז במהלך שעות המסחר באסיה ובאירופה ל-64.17 דולר לאונקיה, תוך ויתר על עליות ממסחר קודם לכן. פלטינה ירדה ב-0.3 אחוז ל-1,711.84 דולר לאונקיה, בעוד פלדיום נותר יציב יחסית על 1,306.98 דולר לאונקיה. גם פלטינה וגם פלדיום הגיעו לרמות הנמוכות ביותר שלהם מתחילת אוגוסט, מה שדחף את כל קומפלקס מתכות קבוצת הפלטינה לירידות שבועיות רצופות.
הנוף המקרו-כלכלי הכללי ממשיך לשקף שינויים בתחזיות המשקיעים בנוגע למדיניות הבנקים המרכזיים ולמסלולי הריבית ברחבי העולם. כלים העוקבים אחר חוזים עתידיים על ריביות הראו ירידה ניכרת בהסתברות להעלאות ריבית נוספות במחזור המדיניות הקרוב. ככל שלחצי האינפלציה מראים סימני הקלה, החזקת מטילים פיזיים שאינם מניבים עומדת כעת בפני עלויות אלטרנטיביות שונות בהשוואה לנכסים פיננסיים מניבים ריבית וחוב ריבוני.
מתכות תעשייתיות עוקבות אחר מגמות ירידה ככל שמחירי קבוצת הכסף והפלטינה יורדים
פעילות המסחר בבורסות בינלאומיות מרכזיות, כולל בורסת הסחורות של ניו יורק ושוקי מטילים ללא מרשם (OTC), הצביעה על המשך הליכי פירוק לקראת סוף השבוע. אנליסטים פיננסיים הדגישו כי למרות הירידה השבועית, העניין במתכות יקרות נמשך בקרב תיקי השקעות מוסדיים המחפשים גיוון. התחזית לטווח הקרוב נותרה קשורה קשר הדוק לנתוני תעסוקה עתידיים, לכנסים כלכליים של בנקים מרכזיים ולהערכות מתמשכות של הדינמיקה של הסחר העולמי.
ייצוב מחירים זה מדגיש את הקשר העדין בין הציפיות למדיניות מוניטרית לבין תמחור הסחורות הפיזיות. ככל שהזהב נע לעבר ירידה שבועית על רקע שינוי מיצוב המשקיעים הרחק ממהלכי עלייה המונעים על ידי אינפלציה, תשומת הלב ממוקדת כעת באינדיקטורים כלכליים עתידיים כדי להעריך את כיוון השוק. מומחי שוק מסכימים כי מגמות מחירים עתידיות במתכות יקרות יהיו תלויות בעיקר בהתפתחויות האינפלציה ובתנועות הריבית הבינלאומיות בחודשים הקרובים.
נתוני האינפלציה בארה"ב גורמים לזהב לסגת משיאים שבועיים הופיעו לראשונה ב- Khaleej Beacon: איתות ברור יותר מעבר למפרץ.